• • • Il giudizio sul grado di solvibilità di un’impresa è espresso sulla base delle:
    • informazioni quantitative
    • informazioni qualitative
    • informazioni andamentali

• • • verifica l’adeguatezza dei mezzi propri investiti nell’impresa
    • valuta l’adeguatezza del capitale circolante e della liquidità
    • valuta la redditività degli investimenti
    • monitora il costo degli interessi passivi
    • mantieni un equilibrio ottimale tra debiti a breve e debiti a medio-lungo termine: da un punto di vista finanziario, l’azienda è in equilibrio quando i debiti a medio-lungo termine coprono le immobilizzazioni
    • redigi consuntivi finanziari e patrimoniali
    • migliora la qualità della pianificazione finanziaria

In altre parole, analizza il passato con l’analisi finanziaria e pianifica il futuro con il business plan.

La cosa fondamentale è tenere sempre sotto controllo la Centrale Rischi, in modo da capire se stai utilizzando in maniera corretta i tuoi affidamenti o se hai superato il limite concesso: in quest’ultimo caso potresti avere dei problemi ad ottenere nuovo credito. Le informazioni della Centrale Rischi ti sono utili anche per monitorare il grado di fiducia del sistema bancario nei tuoi confronti e per avere una gestione proattiva dei rapporti creditizi.

Se guardiamo l’altro lato della medaglia, in realtà, la Centrale Rischi è un tuo grande alleato.
Tutte queste informazioni che la banca ha a sua disposizione non sono comunque sufficienti per una rappresentazione completa e puntale della tua azienda. Ecco allora che diventa importante avere uno strumento di comunicazione volontaria che comprenda tutte le informazioni qualitative e quantitative (analisi finanziaria e business plan) che faciliti la comprensione della tua azienda anche a chi non conosce il tuo business come te.

Il Capitale Circolante Netto (CCN) è un margine di primaria importanza, poiché evidenzia il livello di equilibrio strutturale e finanziario di breve termine. Il CCN è costituito dalla differenza tra le attività correnti e le passività correnti, in altri termini da (rimanenze + liquidità immediate + crediti a breve termine) meno (debiti finanziari + debiti a breve termine). Il CCN esprime la misura in cui l’impresa è in grado di far fronte agli impegni assunti nel breve periodo con il realizzo delle attività a breve.

Un valore particolarmente interessante è il Margine Operativo Lordo (MOL o EBITDA) che considera solo la gestione caratteristica dell’impresa e che si ottiene sottraendo al valore della produzione il costo della produzione, escludendo dal calcolo gli ammortamenti e le svalutazioni. L’indice così calcolato non tiene conto degli oneri e proventi finanziari, dei costi e ricavi straordinari e delle imposte.
L’equilibrio finanziario di medio e lungo periodo lo puoi verificare anche rapportando il MOL agli oneri finanziari: l’indice evidenzia il grado di assorbimento delle risorse economiche generate dalla gestione caratteristica da parte degli oneri finanziari. Un valore inferiore all’unità è sintomo di una tensione finanziaria.